Underdog Fantasy Settles $17.5 Million Dispute with New York State Gaming Commission
Underdog Fantasy, a Daily Fantasy Sports (DFS) operator, has reached a settlement of $17.5 million with the New York State Gaming Commission (NYSGC). This agreement comes after allegations of unlawful operations, leading to the withdrawal of the company’s drafts and pick’em games from the state market. Despite this setback, Underdog plans to make a comeback in the Empire State by applying for a permanent license.
The Company’s Cooperation with the Investigation
The settlement was announced following an investigation by the NYSGC, which revealed that Underdog used its temporarily licensed subsidiary, Synkt, to offer DFS contests that were not authorized under New York law. Although the company denied any wrongdoing, it decided to settle and pay the fine to avoid a lengthy legal battle.
In response to the settlement, NYSGC Commission chair Brian O’Dwyer emphasized the importance of playing fantasy sports through permitted or registered operators that adhere to comprehensive regulations to protect New Yorkers.
Underdog’s general counsel, Nicholas Green, defended the company’s position by highlighting the regulatory uncertainties surrounding New York’s DFS industry for nearly a decade. Green clarified that the issue was related to licensing rules rather than the specific game offerings, and the fine amount reflected the company’s popularity among New Yorkers.
Underdog’s Plans for Return and Expansion
Despite temporarily withdrawing from New York, Underdog has applied for a permanent fantasy sports license in the state, signaling its intention to resume operations after cooperating with the regulator. The company’s proactive approach should enhance its chances of receiving approval to operate in one of its key markets.
In light of New York’s complex DFS regulatory landscape favoring legacy operators like DraftKings and FanDuel, Underdog’s legal troubles are not unique. PrizePicks faced a $15 million fine in February 2024 for similar violations, reinforcing the state’s strict stance on unlicensed DFS activities.
While focusing on its return to New York, Underdog is expanding its presence in other states. The company plans to introduce its Pick’em Champions product in New Jersey and Delaware by the end of March, aligning with its strategy to grow its business while complying with local regulations.
Moreover, Underdog has adapted its business model across different states to align with varying regulatory frameworks. In 16 states, the company offers a peer-to-peer version of its games under the Champions brand, facilitating its expansion in the US amidst evolving regulations.
Overall, Underdog Fantasy’s settlement with the NYSGC reflects its commitment to resolving legal issues while maintaining a focus on expansion and compliance in the dynamic DFS market.
การตกลงในการชำระเงิน 17.5 ล้านดอลลาร์กับคณะกรรมการการพนันรัฐนิวยอร์ก
Underdog Fantasy, ผู้ประกอบการ Daily Fantasy Sports (DFS), ได้เรียกร้องที่จะชำระเงิน 17.5 ล้านดอลลาร์กับคณะกรรมการการพนันรัฐนิวยอร์ก (NYSGC) ในข้อตกลงระหว่างกัน การตกลงนี้เกิดขึ้นหลังจากมีข้อกล่าวหาการดำเนินการที่ผิดกฎหมาย ซึ่งเป็นเหตุให้บริษัทเพิกถอนการเล่นและเกมส์ pick’em จากตลาดรัฐ แม้ในช่วงที่ผ่านมานี้ แต่ Underdog ตั้งใจที่จะกลับมาที่รัฐอิมไพร์ โดยการยื่นขอใบอนุญาตถาวร
ความร่วมมือของบริษัทในการสอบสวน
การตกลงนี้ถูกประกาศหลังจากการสอบสวนของ NYSGC ซึ่งเปิดเผยว่า Underdog ใช้บริษัทในลักษณะของลิขสิทธิ์ชั่วคราวของตน คือ Synkt เพื่อเสนอการแข่งขัน DFS ที่ไม่ได้รับอนุญาตภายใต้กฎหมายของรัฐนิวยอร์ก แม้ว่าบริษัทปฏิเสธข้อกล่าวหาการกระทำผิด แต่ก็ตัดสินใจที่จะตกลงและชำระค่าปรับเพื่อหลีกเลี่ยงการสู้คดีทางกฎหมายที่ยาวนาน
ในการตอบสนองต่อการตกลง ประธานคณะกรรมการ NYSGC ไบรอัน โอดไวเออร์ ย้ำถึงความสำคัญของการเล่นกีฬา fantacy ผ่านผู้ประกอบการที่ได้รับอนุญาตหรือจดทะเบียน ซึ่งปฏิบัติตามระเบียบรวมทั้งป้องกันนักกีฬาในรัฐนิวยอร์ก
ทนายความของ Underdog นิคอลัส กรีน ป้องกันตำแหน่งของบริษัทโดยเน้นที่ปัญหาที่เกิดขึ้นเกี่ยวกับความไม่แน่ใจในเกี่ยวกับกฎหมายการอนุญาตของรัฐนิวยอร์กเป็นเวลาหลายปี กรีนชี้ให้เห็นว่าปัญหานี้เกี่ยวกับกฎการอนุญาตมากกว่าการเสนอเกมส์เฉพาะ และจำนวนเงินค่าปรับก็สะท้อนถึงความนิยมของบริษัทในรัฐนิวยอร์ก
แผนการกลับมาและขยายตัวของ Underdog
แม้ว่าเพิกเฉยการดำเนินการจากรัฐนิวยอร์กชั่วขณะ แต่ Underdog ได้ยื่นขอใบอนุญาตกีฬา fantacy ถาวรในรัฐนั้น แสดงให้เห็นถึงความตั้งใจที่จะกลับมาดำเนินการหลังจากมีการร่วมมือกับผู้ควบคุม การกระทำอย่างมีเคราะห์ตั้งแต่ต้นจะเสริมโอกาสให้บริษัทได้รับการอนุญาตให้ดำเนินการในหนึ่งในตลาดหลักของมัน
ด้วยทัศนคติในรากฐานกฎหมายของรัฐนิวยอร์กที่ซับซ้อนในการเสนอการเล่น DFS ที่ต้องการผู้ประกอบการเดิมพันเช่น DraftKings และ FanDuel ปัญหากฎหมายของ Underdog ไม่ใช่เรื่องล้มเหลว เมื่อ PrizePicks ต้องเสียค่าปรับ 15 ล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2567 เนื่องจากการละเมิดที่คล้ายกัน เสริมถึงการละเมิดกฎหมายการเล่น DFS ของรัฐนิวยอร์กที่เข้มงวด
ในขณะที่มุ่งหน้าไปที่การกลับมาที่รัฐนิวยอร์ก Underdog กำลังขยายตัวในรัฐอื่น ๆ บริษัทมีแผนที่จะนำสินค้า Pick’em Champions ไปใช้ในรัฐเจอร์ซีย์และเดอะแลวร์ ภายในเดือนมีนาคม ซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์การเติบโตธุรกิจของตน ในขณะที่ปฏิบัติตามกฎหมายท้องถิ่น
อีกทั้ง Underdog ได้ปรับโมเดลธุรกิจของตนในรัฐต่าง ๆ เพื่อสอดคล้องกับกรอบกฎหมายที่แตกต่างกัน ในรัฐ 16 รัฐ บริษัทเสนอรุ่น peer-to-peer ของเกมส์ของตนใต้ชื่อ Champions เพื่อเสริมการขยายตัวของมันในสหรัฐอเมริกาในกลางของกฎหมายที่เปลี่ยนแปลงอยู่
โดยรวม Underdog Fantasy การตกลงกับ NYSGC สะท้อนถึงการมุ่งมั่นของมันในการแก้ปัญหาทางกฎหมายในขณะที่รักษาการใช้งานในการขยายตัวและการปฏิบัติตามในตลาด DFS ที่เปลี่ยนแปลงไปเรื่อย ๆ